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最近的一份报告称，电子商务购物的主流将是疫情后改变全球消费的趋势之一。
我的朋友们一定在想，网购还是一种趋势吗？我们是吹风的人。双11刚闭眼睁开，是618。这个购物节持续了整整一个月。我肯定是忍了一段时间，但是忍了一个月。其实618是京东的生日，但是苏宁跑出去说总比京东的价格低10%。市场调研公司kantar报道，618期间60%的消费者主要在马爸的天猫购物，东哥没哭~
当然，今年除了猫狗狮子这种动物系列，东哥还有另一个对手要打很多。
【/h/】618期间，争一大把就是多补贴100亿，也是推一个保税仓库直播，广告满天飞。关键是股票市值还在和京东较劲，交错领先。基本上每两天就能看到一个股票市值超过京东的新闻报道，炒作一直很大。今天，我们将利用618来探索这个神奇的软件。主要分为以上三点。
1。100亿补贴里有毛线纱布吗？2.战斗更多用户成长的秘密；3.未来中国电子商务的竞争格局。
先说背景。我相信很多人和我一样。一开始觉得这绝对是一款只有屌丝才能用的购物软件。谁能想到，五年时间，他从被认为是大局的两大电商格局中，硬生生地敲出了世界屋脊，每年活跃消费者6亿多，京东3.6亿，只比淘宝少十几亿。
看着这几年拼出来的发展之路，五环君觉得可以概括为三个阶段。第一，全是山寨品牌。还有说这些是阿里已经清理出平台的业务。当时很多创始人都说山寨不是山寨。...
【/h/】第二阶段是卖白卡，也就是那些没有品牌的工厂货。这时候好市多有更大的梦想，好市多+迪士尼。毕竟好市多是北美最有传奇色彩的零售公司，文明，毛利率低。确实有点像品多，但是好市多的会员模式还没学会。
【/h/】第三阶段开始卖品牌，但是遇到了品牌阻力。最新消息是amd芯片上了618事件，他们说从来没有授权在品多多卖货。因为总是被一些品牌拒绝，品多多走上了数百亿补贴的道路。说白了，有些品牌的商品是不卖的，但是品多多找经销商，囤积者，花钱补贴销售。
100亿补贴。有没有可以用的羊毛
我们回到第一个话题。100亿人民币的补贴中有羊毛纱布吗？1399的Airpodspro和4800的iphone11，面对赤裸裸的价格，什么保修和上门服务都成了浮云。更别说普通消费者了，苹果首席执行官库克想要购买商品。
【/h/】根据财报数据，一季度多补贴烧了70多亿，比赚的钱还多，净亏损31.7亿。按91天计算，日均亏损3400多万，5000元的iphone足够买6800台。像这样烧钱之后，多多的股价一直在涨，从1月1日的40美元涨到现在的70美元，几乎翻了一倍。
等等，这个逻辑熟悉吗？廉价，补贴，快速扩张，挑战行业领袖，普通人能负担的服务，用户增长，美国投资者买单？不知道你想到了谁，反正五环君想到了。芮割了美国韭菜的光，享受咖啡，典型的劫富济贫。虽然瑞星现在股价已经跌到姥姥家了，会越惨越好，但是只要我开券我就买。这是五环君给你的关于要不要薅羊毛补贴100亿的回答。如果你不相信数据，2019年，品多多营销支出272亿，而收入只有301亿。
【/h/】当然是吃不饱饭，但还是要从两方面看问题，尤其是瑞星吹牛让中国股市蒙羞之后。如果你问我平多多有没有财务造假，五环君认为没有大概率。
平多多创始人黄征的老师是段永平。两者都有价值，所以我们要相信原则。此外，在薅羊毛时骂人是非常不礼貌的。然而，为投资者画饼是资本玩家的常用手段。
【/h/】就像瑞星一样，他创造了单店盈利的概念，意思是每家店都可以在扣除营销成本后赚钱来带动新产品。当然，结果都是假的。就品多多而言，老美认为能涨是因为看到品多多用户在增长，客户单价在提高，市场规模在变大。
【/h/】你觉得是因为老美数学没学好吗？比如五环君本人就是被数百亿的补贴吸引去争取大量的羊毛。他买了一台4800的iphone11(副标题，别说我买了假的)，再也没买过东西。但是要知道平多多平台人均年消费才1842元。
【/h/】可验证新闻称，年初活跃用户数超过1亿，而月活跃用户数整体为4.8亿。每四个人中就有一个来买几十亿的补贴。那么(1842*5-4800)/4=1100。也就是说，为更多的真相而战，能赚钱而不是贴钱的用户，每年的消费金额只是财务报告价值的一半多一点，至少远低于实际价值。
当然，为了几百亿补贴购物的人不一定买iphone，有的买相对便宜的sk2，有的买更贵的ipadpro，有的什么都买。所以以上计算只能作为参考。结论一句话，数百亿烧钱补贴，增加了苦苦挣扎的用户年平均消费。中长期烧钱并不能带来钱。扔钱的不是菜刀党，是羊毛党。
说出更多用户增长的秘密
【/h/】接下来第二个问题，为什么经常打架的用户增长这么快？
【/h/】100亿补贴吸引的用户是一方面，微信的社交裂变是另一方面。从逻辑上讲，加多钱的极限是微信用户数。目前全球这个数字是12亿，6亿人刚刚打了一半。你不觉得老美能激动吗？在可预见的未来，股价至少可以翻一番。
然而，在薅羊毛不算太大的伍焕军发现了一个奇怪的数据。目前月用户4.87亿，年活跃消费者6.28亿。一般来说，访问购物网站的人比购买购物网站的人多，活跃用户的数量高于活跃买家。因为你只需要打开app一次，记录为活跃用户，而且要花一次才能成为活跃买家。
说白了，白嫖总是比花钱容易。京东淘宝唯品会，你之前听过的电商平台都符合这个规律。多打，正好相反。支付账单的人比活跃的人多1.3亿。为什么？五环君认为1.3亿人大概是被拉看到一把刀，微信买的。好听的叫社交裂变，不好听的是微信能带来交易，但作为会操作的用户很难沉淀自己。如果有一天，微信屏蔽了拼多多，如果有一天大家都厌倦了讨价还价，拼多多的故事就不会继续下去。
【/h/】品多多最新季度财报显示，一季度全年活跃消费者增加4290万，是阿里京东的两倍。但他对自己每月活跃用户的增长非常直言不讳，一个季度只增长了590万，是上个季度的1/10，是阿里一个季度活跃用户增长的26%。马爸爸曾经说过，每天晚上，1700万人只在淘宝购物。这样，品多基本上是一个在能力上漫步的孩子。另外，我们是不是也猜到了下沉市场中愿意下载拼多多app的用户会失去红利？
【/h/】什么样的竞争格局会打很多，京东阿里最终形成
最后说一下未来模式猜想
【/h/】五环君觉得，就算有马爸爸那么强，有大强子那么热，也不可能一家独大。
用户一定是多居所，手机里全是价值不同的购物软件，这是未来的一种可能。
拼搏的伟大之处在于，五环外的人接触到了移动电商。完成了启蒙，也帮助竞争产品完成了用户教育。淘宝京东沉浮分用户的时候，争斗很多的护城河在哪里？
【/h/】最好的优势大概就是9.9的白卡，不过现在别人也能做到。阿里1688年开创的生意，甚至和工厂的批发业务挂钩。游戏的重量明显更重。
【/h/】况且现在想要一二线用户，需要转型成品牌，流量也会倾斜。所谓的白牌厂，难免会陷入购买流量的焦虑，最终会选择红利期过后运营效率最高的平台。在这方面，多打一些是有些不够的。
【/h/】回到消费逻辑，五环军村的两位爷爷和三位表兄弟已经用完了白卡，也想用大牌。
【/h/】618年期间，一件阿迪的礼服以几十美元的价格获得。去淘宝京东买的。有平台保障，物流快捷。这些真正的服务不香。
【/h/】五环君觉得扔钱赚钱还不错。补贴或亏损本身不是问题。关键是要有价值。任何商业模式创新都应以提高社会整体效率为目标。
无论是亚马逊、ebay还是淘宝的诞生，他们的商业模式都是为了解决线下商业信息流和物流的痛点。
淘宝早年也烧钱，但他带来了支付宝，建立了信用体系。
【/h/】早年，东哥也砸过价，但他组建了庞大的物流团队进行发货提货，基础服务进一步升级。
【/h/】缺的是阿里那样的生态能力和消费者安全体系，京东那样的供应链能力。
我们只能继续发放补贴。厂家卖了货，消费者买了便宜货，商家靠吃补贴赚钱。大家好。我拿我需要的。好像整个闭环都受益了。
那除了美国的投资人就没人受伤了？
不受控制的低价只会给整个消费市场带来不可逆转的损害。假货，以次充好，是潜在的风险，商家的其他渠道受到补贴价格体系的冲击，是一个长期的问题。
成长的故事讲完之后，当我们真正要面对价值的时候，我们要面对的问题也就真的来了。但是，我还是希望自己多打会活得更久。毕竟没有瑞幸，洞察。com永远不会有机会一美元喝咖啡，也可能没有机会喝星巴克的外卖咖啡。
